期货交易中的止盈止损是一项重要的风险管理策略，它可以帮助投资者在获利或亏损达到一定幅度时及时平仓出场，规避更大的风险，并确保交易的顺利进行。下面将通俗易懂地介绍如何设置期货的止盈止损点位。

止盈点位的设置

1. 技术分析法

• 支撑位和阻力位：在期货价格走势图上，支撑位和阻力位是价格多次反弹或回撤的水平线。当价格突破阻力位时，可以将止盈点位设在下一个阻力位；当价格跌破支撑位时，可以将止盈点位设在下一个支撑位。
• 移动平均线：移动平均线是将过去一段时间内的收盘价求和取平均而得，反映了价格的趋势。当价格突破移动平均线时，可以将止盈点位设在移动平均线之上或之下。



• 指标背离：当价格与技术指标（如RSI、MACD）出现背离现象时，可以预示价格即将反转。此时，可以将止盈点位设在背离出现的点位。

2. 心理价位法

• 整数关口：整数关口（如100、1000）往往具有心理上的重要性，容易吸引交易者止盈获利或止损止损。可以将止盈点位设在整数关口附近。
• 圆整数：与整数关口类似，圆整数（如10、100）也有着较强的吸引力。可以将止盈点位设在圆整数附近。
• 重要事件：即将发布的重要经济数据或政策公告可能会对期货价格产生重大影响。在事件发生前夕，可以将止盈点位设在预期价格变动的合理范围内。

止损点位的设置

1. 风险承受能力

设置止损点位时，首先要考虑自己的风险承受能力。对于激进型交易者，可以将止损点位设得较宽松，以便获得更大的获利空间。而对于保守型交易者，则应将止损点位设得较紧凑，以减少损失。

2. 止损比率

止损比率是指潜在亏损与潜在盈利之间的比例。一般来说，安全合理的止损比率在1:2到1:3之间。这意味着，潜在盈利应至少是潜在亏损的两到三倍。

3. 震荡幅度

期货品种的价格波动范围各不相同，因此设置止损点位时需要考虑品种本身的历史波动幅度。一般来说，波动较大的品种止损点位应设得较宽松，而波动较小的品种止损点位应设得较紧凑。

4. 市场环境

市场环境会影响期货价格的走势。在强势市场中，止损点位可以设得较宽松，以避免频繁被触发；而在弱势市场中，止损点位应设得较紧凑，以避免因价格快速下跌而造成重大损失。

综合考虑

在设置期货止盈止损点位时，应综合考虑以上因素，并根据自己的交易风格、风险承受能力以及市场环境进行灵活调整。切记，没有一刀切的止盈止损点位设置法，需要结合实际情况进行判断。

实例

以郑州商品交易所白糖期货为例，假設当前价格为6000元/吨，交易者判断价格有望突破6100元/吨的阻力位。

止盈点位：

• 技术分析法：下一个阻力位6200元/吨。
• 心理价位法：整数关口6100元/吨或圆整数6200元/吨。

止损点位：

• 风险承受能力：激进型，止损比率1:3。
• 震荡幅度：历史波动幅度为100-150元/吨。

綜合上述因素，交易者可将止盈点位设在6200元/吨，止损点位设在5900元/吨。

注意事项

• 止盈止损点位应灵活调整，根据价格走势进行实时修改。
• 切勿死守止盈止损点位，如果市场局势发生重大变化，应及时调整或取消止盈止损单。
• 止盈止损策略只是风险管理的一种手段，不能完全保证交易的盈利。